microbik.ru
  1 2

Библиографический список:

  1. Антонов П.Ю. Экономическая эффективность методов несовершенного хеджирования финансовых опционов: Дисс. … канд. экон. наук. М., 2004. С. 23.

  2. Гущин О. Нейтральная позиция в опционной торговле // Рынок ценных бумаг. 1996. № 5. С. 40.

  3. Кожин К. Все об экзотических опционах (часть вторая) // Рынок ценных бумаг. 2002. № 16.

  4. МакМиллан Лоренс Дж. МакМиллан об опционах. М.: ИК «Аналитика», 2002. С. 4.

  5. Стяжкина А.П. Рынок опционов и его значение в современной системе экономических отношений: Дисс. … канд. экон. наук. СПб., 1998. С. 54.

  6. Чекулаев М. Загадки и тайны опционной торговли. М.: ИК «Аналитика», 2001. С. 35, 36.

  7. Шершеневич Г.Ф., Ем В.С., Козлова Н.В. Курс торгового права. Товар. Торговые сделки. Т. 2. М.; Статут, 2003. С. 342.

  8. Fisher Black, Myron Scholes. The pricing of options and corporate liabilities // Journal of Political Economy. 1973. N 2.



1 См.: Антонов П.Ю. Экономическая эффективность методов несовершенного хеджирования финансовых опционов: Дисс. … канд. экон. наук. М., 2004. С. 23.

2 См.: МакМиллан Лоренс Дж. МакМиллан об опционах. М.: ИК «Аналитика», 2002. С. 4.

1 См.: Стяжкина А.П. Рынок опционов и его значение в современной системе экономических отношений: Дисс. … канд. экон. наук. СПб., 1998. С. 54.

1 Там же. С. 58.

2 См.: МакМиллан Лоренс Дж. Указ. соч. С. 5.

1 Там же. С. 6.

2 Условно эту категорию можно назвать биржевыми сделками организационного характера или организационными биржевыми сделками.

1 См., напр.: Шершеневич Г.Ф., Ем В.С., Козлова Н.В. Курс торгового права. Товар. Торговые сделки. Т. 2. М.; Статут, 2003. С. 342.

2 Для этого рода договоров место их заключения не играет никакой роли, в отличие от вышеназванных биржевых сделок.

3 См.: Стяжкина А.П. Указ. соч. С. 120.

1 Там же. С. 64, 65.

2 Усреднение может проводиться посредством арифметического, геометрического или взвешенного среднего.

1 См.: Кожин К. Все об экзотических опционах (часть вторая) // Рынок ценных бумаг. 2002. № 16.

1 Там же.

1 Подробнее см.: Fisher Black, Myron Scholes. The pricing of options and corporate liabilities // Journal of Political Economy. 1973. N 2.

2 При этом совокупная доходность портфеля должна быть не ниже ставки процента без риска, иначе возникает возможность арбитражных операций.

3 При прочих равных условиях.

4 В случае с Call движение параллельно.

1 См.: МакМиллан Лоренс Дж. Указ. соч. С. 26.

1 Кроме того, к этой группе опционов относят форварды нок-ин (knock-in), которые представляют собой опционы, конвертируемые в форварды при достижении рыночной ценой триггера.

2 См.: МакМиллан Лоренс Дж. Указ. соч. С. 28.

1 См.: Гущин О. Нейтральная позиция в опционной торговле // Рынок ценных бумаг. 1996. № 5. С. 40.

2 См.: Чекулаев М. Загадки и тайны опционной торговли. М.: ИК «Аналитика», 2001. С. 35, 36.

3 Кроме того, указанные факторы выступают только в качестве основных детерминант стоимости опциона и на величину премии также оказывают влияние многочисленные косвенные факторы, в частности: вид опциона, стиль (тип, категория) опциона, рыночные характеристики базисного актива, организация опционной торговли.

1 Величина премии определяется разницей среднерыночного процента на облигации и процента по обратимым облигациям, который снижен в результате наличия права превращения последних в акцию.

1 Или, как их иначе называют, «гибридные инструменты».


<< предыдущая страница