microbik.ru
  1 2 3 ... 11 12

Тема 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ


Контрольные вопросы

1. Что понимается под финансовым состоянием предприятия?

2. Перечислите методы и этапы анализа финансового состояния предприятия?

3. Какие абсолютные и относительные показатели необходимо использовать для оценки финансового состояния предприятия?

4. Как проводится анализ состава, структуры и динамики размещения средств предприятия (капитала)?

5. Как анализируются источники формирования капитала?

6. Что включает в себя методика анализа финансовой устойчивости предприятия?

7. Назовите показатели, характеризующие общий уровень финансовой устойчивости предприятия?

8. Как оценивается платежеспособность и ликвидность предприятия?

9. Как классифицируют активы бухгалтерского баланса по уровню ликвидности?

10. Как классифицируют пассивы бухгалтерского баланса по степени срочности их оплаты?

11. Назовите показатели, характеризующие эффективность использования оборотных активов?

12. Какова методика анализа показателей деловой активности предприятия?

13. Какова методика анализа кредитоспособности?

14. Охарактеризуйте методы оценки эффективности инвестиций?

15. На основе каких показателей и последовательности каких расчетов построена методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия-эмитента?
Практические задания

Задание 1. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) построить аналитический уплотненный баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.
Таблица 3

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС


АКТИВ

Код стр.

На начало отчетного года

На конец отчетного года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы


110


50


30

Основные средства

120

1240

1360

Незавершенное строительство

130

-

-

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

95

110

Отложенные налоговые активы

145

-

10

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

Итого по разделу I

190

1385

1510

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы


210


900


940

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности


211


590


620

затраты в незавершенном производстве

213

59

69

готовая продукция и товары для перепродажи

214

206

203

товары отгруженные

215

-

-

расходы будущих периодов

216

45

48

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям


220


20


25

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)



230



15



30

в том числе:

покупатели и заказчики


231


-


-

прочие дебиторы

232

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)



240



120



135

в том числе:

покупатели и заказчики


241


120


135

авансы выданные

242

-

-

прочие дебиторы

243

-

-

Краткосрочные финансовые вложения

250

30

40

Денежные средства

260

200

270

Прочие оборотные активы

270

-

-

Итого по разделу II

290

1285

1440

БАЛАНС

300

2670

2950




ПАССИВ

Код стр.

На начало отчетного года

На конец отчетного года

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал


410


1500


1500

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

( - )

( - )

Добавочный капитал

420

100

120

Резервный капитал

430

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

500

630

Итого по разделу III

490

2100

2250

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты


510


-


-

Отложенные налоговые обязательства

515

-

-

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

Итого по разделу IV

590

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты


610


310


400

Кредиторская задолженность

620

220

250

в том числе:

поставщики и подрядчики


621


118


130

задолженность перед персоналом организации

622

31

49

задолженность перед государственными внебюджетными фондами


623


21


12

задолженность по налогам и сборам

624

50

59

прочие кредиторы

625

-

-

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов


630


-


-

Доходы будущих периодов

640

15

20

Резервы предстоящих расходов

650

25

30

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

Итого по разделу V

690

570

700

БАЛАНС

700

2670

2950


Задание 2. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) произвести оценку состава, структуры и динамики размещения средств предприятия. Дать оценку реальной стоимости имущества. Сформулировать выводы.

Задание 3. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку состава, структуры и динамики источников формирования средств. Произвести оценку правильности размещения имущества. Сформулировать выводы.

Задание 4. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку абсолютным показателям финансовой устойчивости предприятия и определить тип финансовой ситуации. Сформулировать выводы.

Задание 5. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку относительным показателям финансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы.

Задание 6. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку платежеспособности предприятия. Сформулировать выводы.

Задание 7. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку ликвидности баланса. Сформулировать выводы.

Задание 8. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку ликвидности предприятия на основе расчета относительных коэффициентов. Сформулировать выводы.

Задание 9. На основе данных отчета о прибылях и убытках (табл. 5) и бухгалтерского баланса (табл. 3) рассчитать и дать оценку показателям оборачиваемости оборотных средств. Используя метод цепных подстановок определить влияние на изменение оборачиваемости оборотных средств следующих факторов: оборотных средств и объема продаж. Сформулировать выводы.

Задание 10. На основе данных отчета о прибылях и убытках (табл. 5) и бухгалтерского баланса (табл. 3) рассчитать и дать оценку частным показателям оборачиваемости: запасов, готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, кредиторской задолженности, краткосрочных кредитов и займов. Определить сумму высвобожденных (дополнительно привлеченных) средств. Сформулировать выводы.

Задание 11. Определить сумму вклада сегодня, чтобы через 3 года иметь накопления в размере 3 млн. руб. Годовая ставка процента 20%. Сформулировать выводы.

Задание 12. Определить сумму средств к погашению кредита в размере 500 тыс. руб., полученного на 30 дней под 25% годовых. Сформулировать выводы.

Задание 13. 250 тыс. руб. инвестированы на 4 года под 6% годовых. Определить сумму сложных процентов, начисленных к концу срока.

Задание 14. Используя формулу сложных процентов, определить сумму депозитного вклада в размере 100 млн. руб. через 2 года при полугодовом начислении процентов. Годовая ставка 60%. Сформулировать выводы.

Задание 15. Инвестиционный проект требует вложений 1 млн. долларов. Ежегодно денежные потоки в размере 400 тыс. долларов. Определить срок окупаемости.
Литература основная: [11], [31], [36]; дополнительная: [55], [64], [71],.
Тема 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Контрольные вопросы

1. Что понимается под доходами?

2. Какие факторы влияют на величину прибылей и убытков?

3. В чем заключается оценка влияния инфляции на величину финансовых результатов?

4. Какова методика анализа прибыли по данным отчетности?

5. Что включает в себя методика факторного анализа прибыли от продажи?

6. Охарактеризуйте показатели рентабельности?

7. Что включает в себя методика факторного анализа рентабельности продаж?

8. В чем сущность моделирования показателей рентабельности активов и капитала?

9. Перечислите основные пути повышения рентабельности продаж и активов?

10. Что понимается под финансовым рычагом (левериджем)?

Практические задания

Задание 1. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), дать оценку доходов предприятия. Дать оценку соотношения всех доходов и расходов предприятия.

Задание 2. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), оценить состав, структуру и динамику финансовых результатов предприятия. Произвести оценку влияния факторов на величину прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Задание 3. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), оценить влияние факторов на изменение прибыли от продажи. Индекс изменения цен в отчетном году составил 1,15. Определить резервы.

Задание 4. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), дать оценку рентабельности продукции и произвести оценку влияния факторов на ее величину. Определить резервы.

Задание 5. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), дать оценку рентабельности продаж и произвести оценку влияния на ее величину следующих факторов: трудоемкости, материалоемкости, амортизациеемкости. Определить резервы.

Задание 6. На основании данных, представленных в таблице 4, дать оценку рентабельности активов и капитала предприятия. Произвести оценку влияния факторов на изменение экономической рентабельности и финансовой рентабельности. Определить резервы.

Таблица 4

Исходные аналитические данные (тыс.руб.)


Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

А

1

2

1.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)


3500


4500

2. Совокупные активы

2670

2950

3. Внеоборотные активы

1385

1510

4. Оборотные активы

1285

1440

5. Финансовые вложения

125

150

6. Собственный капитал

2100

2250

7. Заемный капитал

570

700

8. Стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных активов

2140

2300


Задание 7. На основании данных, представленных в таблице 4, дать оценку влияния следующих факторов: прибыльности продукции, фондоемкости продукции и коэффициента закрепления оборотных активов на изменение рентабельности производственных фондов и материальных оборотных активов предприятия. Определить резервы.
Литература основная: [25], [30], [31]; дополнительная: [49], [55], [64].
Тема 4. АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДАЖ
Контрольные вопросы

1. Что понимается под расходами и себестоимостью продаж?

2. Алгоритм расчета показателей затрат и себестоимости продаж: абсолютные и относительные?

3. Каким образом показатели себестоимости связаны с другими экономическими показателями?

4. Назовите цели и задачи экономического анализа себестоимости продаж?

5. Что включает в себя анализ себестоимости продаж?

6. Как проводится факторный анализ себестоимости продаж?

7. Какова методика факторного анализа затрат на рубль продукции?

8. Каковы особенности анализа поведения затрат в зависимости от объема продаж, себестоимости и рентабельности?

9. Что понимается под операционным рычагом?

10. Какова методика определения резервов снижения себестоимости продаж?
Практические задания

Задание 1. На основании данных, представленных в таблице 1, определить влияние на себестоимость продаж использования труда, материалов и основных производственных средств. Дать оценку.

Задание 2. На основании данных, представленных в таблице 1, определить влияние факторов на расходоемкость продукции, дать оценку.

Задание 3. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл.5), рассчитать затраты на рубль продукции (расходоемкость) за предыдущий и отчетный год, дать оценку.
Таблица 5

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (тыс.руб.)



Наименование показателя

Код

стр.

Отчетный

год

Предыдущий год

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)


010


4500


3500

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

( 3600 )

( 2700 )

Валовая прибыль

029

900

800

Коммерческие расходы

030

( 157 )

( 126 )

Управленческие расходы

040

( 318 )

( 309 )

Прибыль (убыток) от продаж

050

425

365

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению


060


22


11

Проценты к уплате

070

( 6 )

( 7 )

Доходы от участия в других организациях

080

18

9

Прочие доходы

090

32

27

Прочие расходы

100

( 31 )

( 20 )

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

460

385

Отложенные налоговые активы

141

10

-

Отложенные налоговые обязательства

142

-

-

Текущий налог на прибыль

150

( 140 )

( 185 )

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

330

200

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)


200


20


-

Базовая прибыль (убыток) на акцию




0,3

0,2

Разводненная прибыль (убыток) на акцию




-

-


Задание 4. Принимая валовую прибыль предприятия (стр.029 отчета о прибылях и убытках, табл. 5) как сложившийся за отчетный год маржинальный доход, а коммерческие и управленческие расходы как условно-постоянные расходы за этот период, рассчитать критическую точку безубыточности продаж в отчетном году. Цена продукции составила 1 тыс. руб./ ед.

Задание 5. Рассчитайте стоимость запаса финансовой прочности в отчетном году, исходя из данных отчета о прибылях и убытках (табл. 5), валовой прибыли (маржинальном доходе), условно-постоянных расходов (коммерческих и управленческих) и цены продукции 1 тыс. руб./ ед.

Литература основная: [19], [25], [30]; дополнительная: [71].


<< предыдущая страница   следующая страница >>