microbik.ru
1

Практическое занятие №1


Тема : Основы финансовой деятельности субъектов хозяйствования


  1. Капитал предприятия и его сущность

  2. Цель и содержание финансовой деятельности субъектов хозяйствования

  3. Формы финансирования предприятия

  4. Критерии принятия решений в области финансовой деятельности субъекта хозяйствования


Вопросы для обсуждения

  1. Поясните, в чем состоит цель и основные задачи финансовой деятельности субъектов хозяйствования?

  2. Какие существуют определения капитала предприятия?

  3. Из каких источников может быть сформирован капитал предприятия?

  4. Дайте определение финансовой деятельности предприятия в соответствии с П(с)БУ.

  5. Поясните различия между финансовой деятельностью предприятия в узком и широком смысле.


Задачи

Задача 1.1. По данным баланса предприятия, приведенного в Приложении, рассчитайте величины собственного и заемного капитала предприятия, объемы финансовых ресурсов, полученных из внутренних и внешних источников.


Задача 1.2. Определите объемы денежных поступлений и денежных выплат в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, если имеются следующие данные:

  • предприятие получило кредит в сумме 20 000 грн.;

  • поступила выручка от реализации продукции в сумме 290 000 грн.;

  • в результате эмиссии акций предприятие получило 60 000 грн.;

  • предприятие получило дивиденды от владения корпоративными правами в сумме 15 000 грн.;

  • на оплату труда направлены денежные средств в сумме 80 000 грн.;

  • предприятие погашен ранее полученный кредит на сумму 50 000 грн.;

  • предприятие реализовало имущество на сумму 55 000 грн.;

  • оплачены счета поставщиков сырья. материалов, комплектующих на сумму 140 000 грн.;

  • приобретена новая производственная линия стоимостью 98 000 грн.

Сделайте вывод о достаточности денежных поступлений для покрытия потребности в капитале

Задача 1.3. - коэффициент акции К равен 1,35, акции F – 0,84. Рыночная доходность составляет 15% годовых, безрисковая доходность равна 12% годовых. Определите требуемую доходность акций графическим и аналитическим способами. Рассчитайте изменение доходности акций (графическим и аналитическим способами), если рыночная доходность вырастет до 18% годовых.


^ Тесты

Тест 1.1. Конкретный капитал – это:

а) стоимость имущественных объектов, которые отражаются в активе баланса предприятия;

б) совокупность средств и предметов труда. а также трудовых ресурсов, используемых предприятием для создания стоимости;

в) совокупность всех позиций пассива баланса предприятия;

г) средства, предоставленные собственниками предприятия для финансирования его деятельности.


^ Тест 1.2. К внешним источникам формирования заемного капитала относят:

а) кредиты банков,

б) начисленные в отчетном периоде будущие затраты и платежи;

в) кредиторскую задолженность,

г) задолженность по расчетам по оплате труда персонала,

д) задолженность по расчетам с бюджетом, по авансам полученным.


^ Тест 1.3. К внутренним источникам формирования собственного капитала относят:

а) взносы собственников предприятия;

б) нераспределенную прибыль;

в) обеспечения будущих выплат и платежей;

г) амортизационные отчисления;

д) эмиссию акций.


^ Тест 1.4. В зависимости от целей финансирования выделяют такие формы финансирования:

а) финансирование при создании предприятия;

б) заемный капитал;

в) финансирование расширения деятельности;

г) внешнее;

д) внутреннее;

е) собственный капитал;

ж) санационное финансирование.


^ Тест 1.5. Абстрактный капитал – это:

а) стоимость имущественных объектов, которые отражаются в активе баланса предприятия;

б) совокупность средств и предметов труда. а также трудовых ресурсов, используемых предприятием для создания стоимости;

в) совокупность всех позиций пассива баланса предприятия;

г) средства, предоставленные собственниками предприятия для финансирования его деятельности.


^ Тест 1.6. К внутренним источникам финансирования относятся:

а) банковские, коммерческие, облигационные займы;

б) долевое финансирование;

в) дезинвестиции;

г) обеспечение будущих расходов и платежей;

д) нераспределенная прибыль;

е) амортизационные отчисления.


^ Тест 1.7. Основная цель финансовой деятельности предприятия состоит:

а) в поддержании постоянной ликвидности, кредито - и платежеспособности предприятия для обеспечения возможности привлечения капитала на рынке;

б) в привлечении заемного капитала на наиболее выгодных для предприятия условиях;

в) в мобилизации капитала для финансирования операционной и инвестиционной деятельности;

г) в мобилизации внутренних источников финансирования для обеспечения финансовой независимости субъекта.


Приложение к задаче 1.1.


Баланс на 31 декабря 2007 р.

Актив

Код ряд.

01.01.06

01.01.07

1

2

3

4

І. Необоротні активи










Нематерільні активи:










залишкова вартість

010

3349

3169

первісна вартість

011

3673

3679

накопичена амортизація

012

324

510

Незавершене будівництво

020

45568

49065

Основні засоби:










залишкова вартість

030

50813

45861

первісна вартість

031

232318

229265

знос

032

181505

183404

Довгострокові фінансові інвестиції

040







Довгострокова дебіторська заборгованість

050







Відстрочені податкові активи

060

1095

956

Гудвіл

065







Інші необоротні активи

070







Усього за розділом І

080

100825

99051

ІІ. Оборотні активи










Запаси










виробничі запаси

100

1855

1684

тварини на вирощуванні та відгодівлі

110

7

7

незавершене виробництво

120







готова подукція

130

6989

8961

товари

140







Векселі одержані

150







Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:










чиста реалізаційна вартість

160

7804

7929

первісна вартість

161

7804

7929

резерв сумнівих боргів

162







Дебіторська заборгованість за розрахунками:










з бюджетом

170







за виданими авансами

180

276

758

з нарахованих доходів

190







із внутрішніх розрахунків

200







Інша поточна дебіторська заборгованість

210

700

736

Поточні фінансові інвестиції

220







Грошові кошти та їх еквіваленти:










в національній валюті

230

65

13

в іноземній валюті

240







Інші оборотні активи

250

584

561

^ Усього за розділом ІІ

260

18280

20649

ІІІ. Витрати майбутніх періодів

270







Баланс

280

119105

119700




Пасив

Код ряд.

01.01.06

01.01.07

1

2

3

4

І. Вланий капітал










Статутний капітал

300

110695

110695

Пайовий капітал

310







Додатковий вкладений капітал

320







Інший додатковий капітал

330

3537

3202

Резервний капітал

340

13

14

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

(3166)

(2858)

Неоплачений капітал

360







Вилучений капітал

370







Усього за розділом І

380

111079

111053

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів










Забезпечення виплат персоналу

400

400

390

Інші забезпечення

410







Цільове фінансування

420




5

^ Усього за розділом ІІ

430

400

395

ІІІ. Довгострокові зобов'язання










Довгострокові кредити банків

440







Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

20

40

Відстрочені податкові зобов'язання

460







Інші довгострокові зобов'язання

470







Усього за розділом ІІІ

480

20

40

^ IV. Поточні зобов'язання










Короткострокові кредити банків

500

1800

2100

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510







Векселі видані

520







Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

2345

2566

Поточні зобов'язання:










з одержаних авансів

540

1083

1104

з бюджетом

550

1674

1533

з позабюджетних платежів

560







зі страхування

570

186

239

з оплати праці

580

491

640

з учасниками

590







зі внутрішніх розрахунків

600







Інші поточні зобов'язання

610

27

30

Усього за розділом IV

620

7606

8212

V. Доходи майбутніх періодів

630







Баланс

640

119105

119700