microbik.ru
1




Методика оценки страховых компаний
ОЦЕНИВАЕМЫЕ БАНКОМ ИТБ ОАО ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ

1.  Показатели Финансовой устойчивости

К1а - Доля Собственного капитала в пассивах

Формула Расчета

Собственный капитал (Строка 490 Баланса )

= ---------------------------------------------------------------

Итого Обязательства и Капитал (Строка 700 Баланса)

^ Экономическое значение

Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости Страховой компании. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости. Для крупных Страховых компаний нижняя граница оптимального значения может быть и ниже 20% (например, 13%-15%).

 

^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя для Страховых компаний, не относящихся к категории крупных

^ Диапазон значений показателя для крупных Страховых компаний

Доля Собственного капитала (строка 490) в валюте баланса (строка 700)

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

100%< К1а =∞

100%< К1а =∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

40%< К1а <=100%

40%< К1а <=100%

Оптимальное

20%<= К1а <=40%

13%<= К1а <=40%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

10%<= К1а <20%

10%<= К1а <13%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

0%<= К1а <10%

0%<= К1а <10%

К1б - Достаточность фактического размера маржи платежеспособности

^ Формула Расчета

Фактический размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 001)

= ---------------------------------------------------------------------------

Нормативный размер маржи платежеспособности (ф.6, стр. 007)

^ Экономическое значение

Показатель определяет достаточность фактического размера маржи платежеспособности (скорректированной величины собственного капитала) по отношению к объему принимаемых страховой компанией на себя рисков. Если указанный показатель существенно ниже 100%, это означает, что анализируемая страховая компания приняла на себя риски, в объеме, превышающем ее возможности, исходя из размера собственных средств, которыми рискуют учредители страховой компании.

 ^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

^ Достаточность фактического размера маржи платежеспособности

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

300%< К1б =∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

200%< К1б <=300%

Оптимальное

100%<= К1б <=200%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

95%<= К1б <100%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

0%<= К1б <95%

^ 2. Показатели Рентабельности

К2а - Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страх. жизни)

^ Формула Расчета

Прибыль или убыток до налогообложения (кроме стр. жизни)*

= ---------------------------------------------------------------------------------

Доходы страховой компании (кроме стр. жизни)**

 

*Прибыль или убыток до налогообложения (кроме стр. жизни):

- Прибыль и убыток до налогообложения (ф.2, стр.250)-

- Результат от операций по страхованию жизни (ф.2, стр.070)

**Доходы страховой компании (кроме стр. жизни) (сумма позиций:

- Страховые премии (взносы) всего (ф.2, стр.081) по видам страхования иным, чем страхование жизни

- Доходы по инвестициям (ф.2, стр. 180)

- Операционные доходы, кроме связанных с инвестициями (ф.2 стр. 210)

- Внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений (ф.2 стр. 230)

- Вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования (ф.2 стр. 165).

^ Экономическое значение

Показатель определяет рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (отношение прибыли страховой компании от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов страховой компании по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни) в отчетном периоде).




^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

^ Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни) 

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)




40%< К2а =+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)




15%< К2а <=40%

Оптимальное




1%<= К2а <=15%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)




-1%<100= К2а <1%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)




-∞%<= К2а <-1%

 

К2б - Рентабельность собственного капитала

^ Формула Расчета

Прибыль или убыток до налогообложения (ф.2, стр. 250)

= -------------------------------------------------------------------------------

Средняя величина Собственного капитала за период (ф.1 стр. 490 средн.)

^ Экономическое значение

Показатель определяет рентабельность участвующего в бизнесе собственного капитала.

 

 ^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

^ Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)




40%< К2б =+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)




15%< К2б <=40%

Оптимальное




1%<= К2б <=15%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)




-1%<= К2б <1%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)




-∞%<= К2б <-1%

 ^ 3. Показатели Убыточности страховых операций

К3 - Показатель уровня выплат, по видам страхования, кроме страхования жизни.

^ Формула Расчета

Выплаты по договорам страхования всего кроме жизни (ф.2, стр. 111)

= ----------------------------------------------------------------------------------------------

Страховые премии всего кроме жизни (ф.2 стр. 081)

^ Экономическое значение

Показатель определяет общий уровень выплат Страховой компании в процентах (с участием перестраховщиков в выплатах) по отношению к объему собранных страховых премий за период (без учета факта дальнейшего перестрахования рисков). Оптимальное значение данного показателя зависит от специализации Страховой компаний на определенных видах страхования. В данном коэффициенте используется достаточно консервативное максимальное ограничение оптимального значения показателя: до 40%, в ряде случаев данное значение показателя может быт увеличено до 60%. Однако, большие значения показателя представляются уже настораживающими и могут говорить либо о некорректности применяемых Страховой компанией страховых тарифах, либо о кумуляции убытков, к которым страховая компания не была готова, либо об агрессивном развитии Страховой компании в прошлом (демпинговании на тарифах, резкий рост клиентской базы). Показатель ниже 5% говорит о том, что Страховая компания принимает все меры, чтобы не выплачивать страховое возмещение, и, с точки зрения клиента Страховой компании, данный факт не может быть признан положительным.



^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

^ Показатель уровня выплат (Claims Ratio), по видам страхования, кроме страх. Жизни.

Недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

85%< К3=+∞

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

40%< К3<=85%

Оптимальное

5%<= К3<=40%



^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

^ Показатель уровня выплат (Claims Ratio), по видам страхования, кроме страх. Жизни.

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

0%<= К3<5%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

-∞%<= К3<0%

^ 4. Показатели оценки Перестраховочных операций

К4 - Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)

^ Формула Расчета

Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)*

= -------------------------------------------------------------------------------------------,

Страховые резервы (кроме жизни)**

где

*Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни) (сумма позиций)

- Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии (ф.1 стр. 162)

- Доля перестраховщиков в резервах убытков (ф.1 стр. 163)

 

**Страховые резервы (кроме жизни) (сумма позиций)

- Резерв незаработанной премии (ф.1 стр. 520)

- Резервы убытков (ф.1 стр. 530)

^ Экономическое значение

Доля перестраховщиков в страховых резервах определяет степень зависимости Страховой компании от перестраховщиков, сложившуюся на отчетную дату. Данный показатель не должен быть слишком низким (не менее 5%-10%), т.к. неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности Страховой компании и в итоге – к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам. Высокий показатель (более 50%-60%) свидетельствует о чрезмерной зависимости Страховой компании от перестраховщиков, что также является негативным фактором. Однако, для Страховых компаний, специализирующихся на страховании крупных рисков (промышленные риски, авиастрахование) характерна высокая доля перестраховщиков в страховых резервах - более 50%. Однако, уровень зависимости от страховщиков у нормально функционирующей Страховой компании (которая не занимается страхованием специфических рисков) свыше 85% считается недопустимым.



^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

^ Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

К4>85%

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

60%< К4<=85%

Оптимальное

10%<= К4<=60%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

5%<= К4<10%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

К4<5%



^ 5. Показатели Оценки Платежеспособности Страховой компании и оценки ее ликвидности в целом

К5а -  Текущая платежеспособность Страховой компании

^ Формула Расчета

Страховые премии -нетто перестрахование (ф. 2 стр. 080)

= -------------------------------------------------------------------

Выплаты по договорам страхования (ф. 2 стр. 110 + стр. 160 + стр. 200 + стр. 220 + стр. 240).

^ Экономическое значение

Показатель характеризует достаточность притока средств в виде поступлений страховой премии для покрытия текущих расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки), текущих расходов на ведение дела, управленческих, операционных и внереализационных расходов за исключением расходов, связанных с инвестиционной деятельностью страховой компании. Данный показатель рассчитывается без учета операций по перестрахованию. Оптимальное значение показателя >100%, которое возможно при стабильной работе компании с постепенным ростом объемов деятельности.



^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

^ Текущая платежеспособность Страховой компании

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

 

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

 

Оптимальное

К5а > 100%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

85%<= К5а <100%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

К5а <85%

К5б - Доля наиболее ликвидных активов в общем объеме активов

^ Формула Расчета

Сумма наиболее ликвидных активов (ф.1 стр.141+ стр.142+стр.170+стр.180+стр.200+стр.260)

=----------------------------------------------------------------------------

Активы страховой компании (ф. 1 стр. 300)

^ Экономическое значение

Показатель определяет общий запас прочности Страховой компании по ликвидности: чем выше доля ликвидных активов Страховой компании в общем объеме активов, тем выше запас прочности Страховой компании по ликвидности.




^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

Доля наиболее ликвидных активов в общем объеме активов 

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

-

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

-

Оптимальное

20%<= К5б <=100%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

5%<= К5б <20%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

К5б <5%

^ 6. Показатели Деловой активности

К6а - Изменение активов за отчетный период

Формула Расчета

[Активы Страховой компании на конец анализируемого периода (ф. 1 стр. 300)] – [активы Страховой компании на начало анализируемого периода (ф. 1 стр. 300)]

= --------------------------------------------------------------------------

[активы Страховой компании на начало анализируемого периода] (ф. стр. 300)

^ Экономическое значение

Показатель определяет общую динамику развития бизнеса Страховой компании. У нормально развивающейся Страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-30% (в расчете на рост активов в течение 12 мес.). Однако, несмотря на предлагаемые ниже нормативные ограничения данного показателя, в любом случае, при выставлении балльной оценки необходимо полагаться на экспертное мнение, т.к. ситуация бурного роста активов Страховой компании (более 100%) не всегда может быть негативной (или позитивной).



^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

^ Изменение активов за отчетный период

недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

К6а >100%

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

30< К6а <=100%

Оптимальное

5%<= К6а <=30%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

-5%<= К6а <5%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

К6а <-5%

К6б - Изменение размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период

^ Формула Расчета

**Страховые резервы (кроме жизни) на конец анализируемого периода – **Страховые резервы (кроме жизни) на начало анализируемого периода

=----------------------------------------------------------------------------

**Страховые резервы (кроме жизни) на начало анализируемого периода
**Страховые резервы (кроме жизни) (сумма показателей)

- Резерв незаработанной премии (ф.1 стр. 520)

- Резервы убытков (ф.1 стр. 530)

^ Экономическое значение

Показатель определяет общую динамику ответственности страховой компании по договорам страхования в анализируемом периоде. У нормально развивающейся Страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-30% (в расчете на рост объема страховых резервов в течение 12 мес.).


^ Наименование показателя

Характеристика значения показателя

Диапазон значений показателя

^ Изменение размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период


недопустимое (выше условно допустимого диапазона)

К6б >100%

условно допустимое (выше оптимального диапазона)

30< К6б <=100%

Оптимальное

5%<= К6б <=30%

условно допустимое (ниже оптимального диапазона)

-10%<= К6б <5%

недопустимое (ниже условно допустимого диапазона)

К6б <-10%

^ 4.7.Дополнительные показатели

К7а - Наличие рейтинговой оценки класса А Рейтингового Агентства «Эксперт РА», либо рейтингового агентства Standards & Poor's (S&P) не ниже ССС (или сопоставимые рейтинги агентств Moodys или Fitch)





Значение показателя




ДА




НЕТ


^ К7б - Наличие у Страховщика постоянной лицензии на осуществление страхования





^ Значение показателя




ДА




НЕТ



Таблица 1

Оценка финансового состояния Страховой компании


^ Обозначение показателя

Наименование показателя

Оценка показателя в баллах

Оптимальное

условно допустимое

недопустимое

К1а

Доля Собственного капитала в пассивах

30

15

0

К2а

Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности

(кроме страхования жизни)

10

5

0

К2б

Рентабельность собственного капитала

10

5

0

К3

Показатель уровня выплат (Claims Ratio), по видам страхования, кроме страхования жизни

30

15

0

К4

Доля перестраховщиков в страховых резервах (кроме жизни)

10

5

0

К5а

Текущая платежеспособность СК

10

5

0

К5б

Доля наиболее ликвидных активов в общем объеме активов

10

5

0

К6а

Изменение активов за отчетный период

20

10

0

К6б

Изменение размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период

10

5

0

К7а

Наличие Рейтинговой оценки класса А Рейтингового Агентства Эксперт РА либо Standards & Poor's (S&P) не ниже ССС (или сопоставимые рейтинги

агентств Moody’s или Fitch)

5

К7б

Наличие у Страховщика постоянной лицензии на осуществление страхования

5



^ Таблица 2

Оценка платежеспособности Страховой компании



^ Обозначение показателя

Наименование показателя

Оценка показателя в баллах

Оптимальное

условно допустимое

недопустимое

К1б

Достаточность фактического размера маржи платежеспособности

1

2

3



^ Таблица 3

Итоговая оценка финансового положения Страховой компании



^ Финансовое состояние (оценка в баллах)

Платежеспособность (оценка в баллах)

1

2

3

от 110 до 150 включительно

Хорошее

Среднее

Плохое

от 75 до 110

Среднее

Плохое

-

от 0 до 75

Плохое

-

-