microbik.ru
1 2 3



ПЕРВОЕ ВЫСШЕЕ ТЕХНИЧЕСКОЕ УЧЕБНОЕ ЗАВЕДЕНИЕ РОССИИ



МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОЙ УНИВЕРСИТЕТ «ГОРНЫЙ»




СОГЛАСОВАНО

Руководитель работ по направлению

подготовки бакалавров 080100

декан, профессор

_________________ И.Б. Сергеев

«_____» _______________2012 г.

УТВЕРЖДАЮ

Зав. кафедрой ЭУиФ,

профессор


_________________ И.Б. Сергеев

«_____» _______________2012 г.



Рабочая программа дисциплины
«Финансовый менеджмент»

Направление подготовки: 080100 Экономика
Профиль подготовки: «Финансы и кредит»

Квалификация (степень) выпускники: Бакалавр


Форма обучения: Очная
Санкт-Петербург

2012


  1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ,

ЕЁ МЕСТО В УЧЕБНОМ ПРОЦЕССЕ
Дисциплина «Финансовый менеджмент» изучается студентами направления «Экономика» профиля «Финансы и кредит» всех форм обучения.
1. Цель изучения дисциплины состоит в получении будущими специалистами теоретических и практических знаний в сфере управления финансами организаций.

Задачами изучения дисциплины является формирование полного представления о финансовом менеджменте как науки финансового управления, а также специальных финансовых приемах и методах, на основе которых принимаются решения в области управления финансами предприятия. Содержанием дисциплины являются следующие основные разделы:

- методологические основы финансового менеджмента;

- управление поступлением средств на предприятие;

- управление размещением средств на предприятии;

- управление процессами получения доходов предприятия;

- специальные разделы финансового менеджмента.



  1. Место дисциплины в учебном процессе:

В соответствии с учебным планом дисциплина «Финансовый менеджмент» входит в Профессиональный цикл (Б.3) как дисциплина профиля «Финансы и кредит». В рамках данной дисциплины дается более углубленное практическое изучение разделов теоретического курса «Корпоративные финансы».

Дисциплина «Финансовый менеджмент» строится на базе знаний, полученных в ходе изучения таких дисциплин как «Экономика предприятия», «Финансы», «Корпоративные финансы». Также для своего успешного изучения данная дисциплина требует знания смежных курсов, т.е. дисциплин с которыми данная дисциплина находится во взаимодействии – «Страхование», «Бухгалтерский учет», «Комплексный анализ хозяйственной деятельности».

В свою очередь на базе данной дисциплины строится изучение узкоспециализированных профильных дисциплин, таких как «Рынок ценных бумаг и биржевое дело», «Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии». «Оценка бизнеса», «Бизнес-планирование».


  1. Требования к результатам освоения дисциплины:

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:

- способен комплексно анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-21);

- способен проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать его результаты для принятия обоснованных управленческих решений (ПК-25);

- способен использовать основные методы финансового менеджмента для стоимостной оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуре капитала (ПК-27);

- способен разрабатывать бизнес-планы создания и развития новых организаций (направлений деятельности, продуктов и т.п.) (ПК-33);

- способен выполнять профессиональные обязанности по осуществлению текущей финансово-экономической деятельности хозяйствующих субъектов, разрабатывать и предоставлять современные финансовые и кредитные продукты и услуги (ПК-39);
В результате изучения дисциплины студент должен овладеть основами знаний по дисциплине, формируемыми на нескольких уровнях:

иметь представление:

- о месте и роли дисциплины «Финансовый менеджмент» в системе экономических дисциплин;

- о системе финансовых отношений, складывающихся у предприятия на макро- и микроуровне национальной экономики;

- о многообразии финансовых процессов на предприятии и их взаимосвязи;

- о методах государственного регулирования финансовых процессов, происходящих на предприятии.

знать:

- основные концепции финансового менеджмента;, цели и задачи финансового менеджмента на предприятии;

- методы и формы привлечения средств на предприятие и формирования капитала предприятия;

- методы и приемы управления элементами основного и оборотного капитала предприятия;

- способы максимизации доходов и сокращения оттоков денежных средств предприятия;

- формы и методы антикризисного управления финансами на предприятии;

- цели, задачи, формы и методы финансовой реструктуризации предприятия;

уметь:

- применять знания, полученные при освоении предшествующих или смежных дисциплин в процессе изучения финансового менеджмента;

- использовать отечественный и зарубежный опыт в области развития форм, методов и инструментов финансового менеджмента на предприятии;

- грамотно использовать в своей деятельности профессиональную финансовую лексику, вести беседу-диалог научного характера;

- самостоятельно и творчески использовать полученные теоретические и практические знания в области финансового менеджмента в процессе последующего обучения в соответствии с учебными планами подготовки специалистов-финансистов.

владеть:

- специальной финансовой терминологией и лексикой данной дисциплины;

- системой практических приемов и навыков, обеспечивающих принятие решений в сфере управления финансами и инвестициями предприятия

- финансовыми методами управления прибылью;

- методами оптимизации структуры капитала предприятия;

- методами и способами поиска, сбора, систематизации и использования информации в управлении финансами организации.

4. Объем дисциплины и виды учебной работы

Общая трудоемкость дисциплины составляет 5 зачетных единиц.

Вид учебной работы

Всего, час.

Семестры







5

6

7

8

Аудиторные занятия (всего)

102




51

51




В том числе:
















Лекции

51




34

17




Практические занятия (ПЗ)

51




17

34




Семинары (С)

0




0

0




Лабораторные работы (ЛР)

0




0

0




Самостоятельная работа (всего)

78




39

39




В том числе:
















Свободная самостоятельная работа

78




39

39




Вид промежуточной аттестации: экзамен
















Общая трудоемкость, час

180













Общая трудоемкость, зач.ед.

6













5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

5.1. Содержание разделов дисциплины
РАЗДЕЛ 1. Методологические основы финансового менеджмента.
Тема 1. Содержание, цели, задачи, функции и инструменты финансового менеджмента.

Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Финансовый менеджмент как наука управления финансами предприятия. Объекты и субъекты финансового менеджмента. Цели и задачи финансового менеджмента на предприятии. Внутренние и внешние задачи. Задачи финансового менеджмента, связанные с привлечением денежных средств. Задачи финансового менеджмента, связанные с размещением денежных средств и максимизацией доходов предприятия. Инструменты финансового менеджмента. Функции финансового менеджмента на предприятии. Базовые концепции финансового менеджмента: оценка стоимос­ти денег во времени; учета фактора инфля­ции; учета фактора риска; учета фактора ликвидности. Внешняя – правовая и налоговая – среда финансового менеджмента. Методологические основы принятия финансовых решений.
Тема 2. Система информационного обеспечения финансового менеджмента

Информационное обеспечение финансового менеджмента. Понятие информационной системы. Основные пользователи финансовой информации. Принципы формирования информационной системы финансового менеджмента организации. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента
Раздел 2. Управление поступлением финансовых ресурсов на предприятие.
Тема 3. Определение потребностей предприятия в финансовых ресурсах. Политика финансирования текущих активов предприятия.

Инвестиционные потребности, обусловленные масштабами деятельности предприятия. Особенности финансирования дополнительного привлечения основного и оборотного капитала. Формирование бюджета капиталовложений. Лизинг. Традиционные и новые методы финансирования. Управление источниками долгосрочного финансирования. Управление источниками финансирования оборотного капитала.

Текущие финансовые (финансово-эксплуатационные) потребности, обусловленные операционной (текущей) деятельностью организации. Способы снижения величины текущих потребностей предприятия. Особенности финансирования текущих потребностей. Рабочий капитал (собственный оборотный капитал) как главный источник финансирования текущих потребностей. Методы расчета рабочего капитала предприятия. Сохранность рабочего капитала как фактор финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Политика финансирования текущих активов организации. Модели финансирования.

Тема 4. Политика привлечения средств на предприятие. Формирование капитала предприятия.

Цели привлечения финансовых ресурсов в распоряжение предприятия. Формирование капитала предприятия. Собственный капитал предприятия: цели и особенности его привлечения. Управление собственным капиталом. Заемный капитал предприятия: цели и особенности его привлечения.

Цена и структура капитала. Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала предприятия: обыкновенных и привилегированных акций, нераспределенной прибыли. Оценка стоимости отдельных элементов заемного капитала: облигационных займов, краткосрочных и долгосрочных банковских займов, кредиторской задолженности.

Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) предприятия. Цели и задачи ее определения. Методика расчета показателя WACC. Экономическое содержание средневзвешенной стоимости капитала. Факторы, оказывающие влияние на изменение показателя WACC. Способы снижения величины WACC для предприятия. Использование средневзвешенной стоимости капитала в инвестиционных расчетах. Средневзвешенная и предельная цена капитала. Определение предельной цены капитала и порядок ее расчета.

Политика привлечения заемных средств на предприятие. Финансовый рычаг предприятия. Влияние привлечения заемных средств на рентабельность собственного капитала предприятия. Эффект финансового левериджа. Критерии привлечения заемных средств на предприятие. Дифференциал финансового рычага (левериджа), обеспечение его положительного значения. Плечо финансового рычага и уровень финансового риска. Оптимизация структуры капитала.

Теории структуры капитала. Традиционная концепция структуры капитала. Теория Модильяни-Миллера. Компромиссная концепция структуры капитала. Концепция противоречия интересов при формировании структуры капитала. Дивидендная политика предприятия.

Тема 5. Управление денежными потоками предприятия. Бюджетирование на предприятии.

Денежные потоки предприятия: классификация, методы построения. Методы расчета денежного потока. Прямой и косвенный способы расчета чистого денежного потока предприятия. Содержание управления денежными потоками предприятия. Цели и задачи управления. Способы обеспечения своевременности поступления денежных средств в распоряжение предприятия. Способы обеспечения платежеспособности предприятия. Методы оптимизации денежных потоков предприятия. Денежные потоки и методы их оценки.

Основы бюджетирования на предприятии. Роль бюджетирования в управлении денежными потоками предприятия. Бюджетирование как метод финансового планирования. Порядок бюджетирования. Взаимосвязь видов и форм бюджетов предприятия. Бюджет движения денежных средств и его роль в управлении денежными потоками предприятия.

Тема 6. Финансовый риск предприятия. Управление финансовым риском.

Понятие риска. Классификационные признаки и виды риска. Финансовый риск, его виды. Систематический (недиверсифицируемый) и несистематический (диверсифицируемый) риски. Количественная оценка и способы расчета финансового риска. Риск вложений в ценные бумаги. Риск-менеджмент предприятия. Способы снижения финансового риска на предприятии. Методы управления финансовым риском.
Раздел 3. Управление размещением средств на предприятии. Управление доходами предприятия.



следующая страница >>