microbik.ru
1

УДК 004(06) Информатика и процессы управления


Д.Н. КОРОЛЁВ

Московский инженерно-физический институт (государственный университет)
СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД К ЗАДАЧЕ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
В работе приводится методология декомпозиции общей задачи финансового прогнозирования на независимые структурные компоненты, а также рассматривается задача синтеза моделей прогнозирования.
Современные информационные технологии позволяют приступить к решению задачи финансового прогнозирования в явном виде. Этому способствуют следующие события, ставшие реальностью в последние годы:

  • Интенсивное академическое изучение мировым научным сообществом широкого спектра задач извлечения информации (Information Extraction), машинного обучения (Machine Learning), обучения с учителем (Supervised Learning), эконометрики (Econometrics).

  • Развитие индустрии трейдинга в России. Популяризация финансовых рынков, стремительный рост популярности Интернет-трейдинга в нашей стране.

Достигнутые результаты в сфере Machine Learning позволяют не только формализовать в общем виде задачу финансового прогнозирования - от получения исходных данных до описания функционалов качества синтезируемых моделей - но и успешно применить решения на практике.

Развитие Интернет-трейдинга приводит к тому, что основные научные достижения в области математического анализа рынков переходят из разряда академических знаний в индустриальную плоскость. Необходимые базовые знания для того, чтобы приступить к трейдингу, на сегодняшний день в полной мере доступны широкой публике.

Однако при систематизации имеющейся базы знаний обнаруживаются существенные пробелы. В то время как частные рыночные задачи (такие как технический и фундаментальный методы анализа, финансовые индикаторы, оценка рисков и управления капиталом, работа с Интернет-терминалами, психология трейдинга и т.д) рассматриваются глубоко и всесторонне, методологии комплексного применения полученных знаний на практике уделяется непропорционально мало внимания: трейдеру зачастую предлагается постигать истину самостоятельно, методом проб и ошибок.

В данной работе детально рассмотрен весь трейдинговый процесс с точки зрения современного положения дел в теории машинного обучения. Метод проб и ошибок, в тех случаях, где он действительно необходим, заменяется на методы синтеза алгоритмов для построения оптимальных решений частных задач. Не претендуя на сугубо автоматизированное фундаментальное решение общей задачи, из рассмотрения выведены сугубо технические аспекты работы, что оставляет поле для интеллектуальных исследований.

По ходу работы процесс трейдинга декомпозирован на принятие тактических и стратегических решений, решений по управлению капиталом и моделей прогнозирования.

Под тактическими решениями понимается работа на рынке в предположении, что в его поведении присутствует некоторая закономерность. Тактической задачей является максимально эффективное использование знаний об этой закономерности. В терминах трейдинга тактической задачей является развитие прибыльных позиций и своевременное закрытие убыточных.

Стратегической задачей является выявление фактов того, что поведение рынка действительно описывается одной или несколькими из заранее построенных моделей поведения рынка. В трейдинговой терминологии стратегическими являются решения о соответствии поведения рынка в глобальном масштабе времени имеющимся шаблонам. При этом ключевую роль играет анализ рыночных индикаторов и сопоставление их значений с результатами кластеризации и классификации исторических данных.

При построении максимально прибыльной стратегии для синтезированного множества тактических линий поведения на рынке использованием стандартных методик определяются оптимальные величины рисков и оправданных вложений средств, при которых работа на рынке является рентабельной.
Список литературы


  1. Белова Е.В., Окороков Д.К. Технический анализ финансовых рынков "ИНФРА-М", 2006.

  2. Джек Д. Швагер Технический анализ. Полный курс (3-е издание) "Альпина Бизнес Букс", 2005.

  3. Роберт Колби Энциклопедия технических индикаторов рынка "Альпина Бизнес Букс", 2004.

  4. Джеффри Оузи Кац, Донна Л. МакКормик Энциклопедия торговых стратегий ISB.

  5. "Альпина Паблишер", 2002.




ISBN 5-7262-0710-6. НАУЧНАЯ СЕССИЯ МИФИ-2007. Том 12